In den vergangenen Jahren hat die Bereitschaft, in Sachwerte wie Kunst, alte Möbel, Schmuck und wertvolle Uhren, Gold und Münzen, Oldtimer oder edlen Wein und Whiskey zu investieren, deutlich zugenommen. Diese Art der Geldanlage wird auch Passion Investment genannt: Investieren aus Leidenschaft.
Bei dieser Investitionsart wird die Anlageentscheidung nicht auf der Basis eines Gewinnberichts getroffen, sondern auf der Grundlage eines Interesses oder einer Leidenschaft für den einen oder anderen wertvollen Gegenstand.
Was ist “Passion Investment”?
Unter Passion Investment versteht man die Investition in nicht-traditionelle Vermögenswerte (einen ausführlichen Artikel dazu findet man auf ExpressVPN), die es einem ermöglichen, den Besitz des Vermögenswertes physisch zu genießen, während man ihn in seinem Portfolio hält. Anleger, die aus Leidenschaft investieren, spekulieren nicht nur auf potenzielle Marktrenditen, sondern legen Wert darauf, dass ihr Anlageportfolio ihre Leidenschaften und Interessen widerspiegelt.
So kann man beispielsweise in Kunst, Schmuck oder Uhren investieren und gleichzeitig die Bilder in seiner Wohnung an den Wänden genießen oder den kostbaren Schmuck und die Luxusuhren auch tragen.
Beliebte Passion Investments bzw. Passion Assets
Das Spektrum der Passion Investments wird immer breiter und umfasst eine Reihe von luxuriösen Sammlerstücken wie Kunst, Oldtimer, Handtaschen, Schmuck und Uhren, Möbel, Diamanten, alte Wein- und Whiskey-Jahrgänge.
Die meisten der oben genannten Passion Investments müssen in Tresoren oder speziellen Vorrichtungen gelagert, gewartet und repariert werden (wie z. B. Oldtimer), damit sie keinen Schaden nehmen und somit nicht an Wert verlieren.
Kunstwerke (Bildende Kunst)
Der einzige Passion-Investment-Gegenstand, der sich genießen lässt, ohne dass man allzu vorsichtig sein muss, ist Kunst. An die Wand gehängt oder im Raum platziert, kann man sie täglich in seiner Wohnung bewundern und sie wird weiterhin an Wert zulegen.
Aus diesem Grund nehmen Kunstwerke bei den meisten wohlhabenden Anlegern einen nicht unbeträchtlichen Teil des Investment-Portfolios ein. Vor allem junge Kunstsammler/-innen haben einen sehr hohen Vermögensanteil in Kunst investiert, mehr als ein Drittel macht Kunst in ihrem Gesamtportfolio aus (Art Market Report 2022).
Oldtimer
Oldtimer gelten ebenfalls als beliebtes Anlageobjekt. Bis zu einem gewissen Grad können sie auch vom Besitzer genutzt werden, ohne dass sie massiv an Wert verlieren.
Dennoch ist die Investition in Oldtimer mit Aufwand und Risiko verbunden: Das Auto muss regelmäßig gewartet werden, der Mechaniker braucht die richtigen Ersatzteile, die — je nach Alter und Modell des Oldtimers — nicht einfach aufzutreiben sind, und man muss einen Platz finden, wo das Auto sicher abgestellt werden kann.
Meist investieren diejenigen Anleger in Oldtimer, denen der hohe Pflegeaufwand gefällt.
Designer-Handtaschen
Was der Oldtimer für die Männer sind die Handtaschen für die Frauen. Luxushandtaschen kosten beim Erstkauf meist schon mehrere Tausend Euro und werden im Lauf der Zeit zu begehrten Sammlerstücken, denn die Nachfrage bleibt weiterhin hoch.
Zu den Marktführern gehören Taschen von Chanel, Hermès und Louis Vuitton. Die Klassiker, mit denen sofort eine Rendite zu erzielen ist, sind die Birkin Bag sowie die Kelly Bag von Hermès und die Chanel 2.55 von Chanel.
Edle Weinjahrgänge
Die Qualität eines guten Weins nimmt mit der Zeit zu und steigert auch seinen finanziellen Wert. Vor allem Weinkenner und ‑liebhaber werden in diesen Asset investieren, mit dem Ziel, den Wein später zu einem deutlich höheren Preis zu verkaufen.
Seltener Whiskey
Neben edlen Weinjahrgängen sind auch seltene Whiskeysorten eine begehrte nicht-traditionelle Wertanlage. Dennoch sollte man bei angehenden Investitionen bedenken, dass es sich bei Whiskey um einen Nischenmarkt handelt und der Wertzuwachs sich möglicherweise nicht so positiv entwickelt, wie man es sich erhofft hat. Des Weiteren ist es nicht einfach, die Echtheit von seltenem Whiskey zu überprüfen.
Schmuck und Uhren
Ebenfalls ein beliebtes Sachwert-Investment sind Schmuck und Uhren. Diese Luxusgüter sind weniger aufwändig zu lagern und zu warten im Vergleich zu Wein oder alten Autos. Luxusuhren sind für Liebhaber nicht nur Zeitmesser, sondern sie werden vor allem wegen ihrer Exklusivität, Technologie sowie Handwerkskunst geschätzt
Laut dem Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII), einem Index, der verschiedene Luxusgüter misst, stehen bei den alternativen Geldanlagen Wein und Uhren ganz oben an der Spitze, der jährliche Wertzuwachs soll bei ca. 16 Prozent liegen.
Mögliche Vorteile von Passion Investment
„Sichtbare Investitionen“: Beim Passion Investment steht die Freude am Besitz eines Luxusguts bzw. die Investition in einen materiellen Vermögenswert im Vordergrund und nicht unbedingt die „abstrakte“ Geldanlage. Man kann sich an den meisten Passion Assets erfreuen, indem man ihren Anblick genießt (Kunstwerke, Möbel), sie zu besonderen Anlässen einsetzt wie beispielsweise einen Oldtimer, mit dem man Ausfahren unternimmt, oder den wertvollen Schmuck zu einem besonderen Anlass trägt. Aktien bereiten dem Auge deutlich weniger Freude.
Diversifizierung: Hochwertige Sammlerstücke können eine Absicherung gegen Inflation und Preisschwankungen traditioneller Geldanlagen sein. Sollten Aktien oder andere klassische Investments an Wert verlieren, so kann der Besitz von Kunst und Co. diesen Verlust durch seinen eigenen Wertzuwachs ausgleichen.
Mögliche Nachteile von Passion Investment
Liquidität: Fehlende Liquidität ist ein Hauptproblem von Investoren in Luxusgüter. Denn viele der Passion Assets verfügen nur über eine Nischenattraktivität, so dass man nicht schnell einen richtigen Käufer findet, der bereit ist, den hohen Preis zu zahlen.
Gefahr von Fälschungen und Betrug: Wertvolle seltene Sammlerstücke sind häufig Gegenstand von Betrug und Fälschungen. Der Luxusgüter-Markt ist klein und kaum reguliert wie traditionelle Anleger-Märkte. Daher sollte man vor einem Kauf intensive Nachforschungen über die Echtheit, die Herkunft und die rechtlichen Eigentumsverhältnisse des Sammlerstücks veranlassen. Dafür benötigt man die Hilfe von Experten wie z. B. Auktionshäuser, die allerdings oft hohe Provisionen verlangen, die den Gewinn aus dem Verkauf eines Sammlerstücks stark verringern können.
Langfristige Verwaltungsstrategie: Passion Investment verlangt in der Regel eine langfristige Vermögensverwaltungsstrategie, da die Anlagen für eine längere Zeit gehalten werden. Die Gewinne bzw. Renditen sind vom Kapitalwachstum abhängig, das einige Jahre dauern kann. Außerdem gibt es keine Garantie, dass der Wert des Sammlerstücks nur steigt und nicht sinkt. Wer mit seiner Geldanlage einen schnellen Zugriff auf sein Vermögen anstrebt, ist mit solchen Investitionen nicht gut beraten.
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